मुंबई: प्रस्तावित खराब बैंक के नियंत्रण के बारे में भ्रमित करने वाली रिपोर्टों के बीच, एक ब्रोकरेज ने सरकारी स्वामित्व के लिए कहा है, यह कहते हुए कि राज्य-वित्तपोषण कार्यान्वयन को गति देने के अलावा अधिक पूंजी कुशल है और बैंकों के लिए क्रेडिट लागत / हानि को कम करता है।
प्रस्तावित खराब बैंक के मालिक सरकार न केवल अधिक पूंजी कुशल होगी, बल्कि राजकोषीय संख्या को भी प्रभावित नहीं करेगी, अन्यथा, इसे राज्य के स्वामित्व वाले उधारदाताओं को पुनर्पूंजीकरण करते रहना होगा क्योंकि वे प्रस्तावित खराब बैंक के सबसे बड़े लाभार्थी होंगे, बैंक ऑफ अमेरिका सिक्योरिटीज इंडिया ने एक रिपोर्ट में कहा है।
रिपोर्ट में कहा गया है कि इस तरह का सेट-अप बैंकों के क्रेडिट चार्ज को सबसे खराब स्थिति में 100 प्रतिशत से घटाकर पांचवे स्थान पर ला सकता है।
मार्च 2020 तक, बैंकों का शुद्ध गैर-निष्पादित ऋण 2.8 प्रतिशत या 2,89,500 करोड़ रुपये था, जो कि जीडीपी का 1.3 प्रतिशत है।
भारतीय रिजर्व बैंक के अनुसार, कंपनियों और बैंकों पर महामारी के प्रभाव को देखते हुए, इस सितंबर तक यह 13.5 प्रतिशत बढ़ जाएगा।
जनवरी में, केंद्रीय बैंक द्वारा एक तनाव परीक्षण से पता चला कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों का सकल एनपीए सितंबर 2020 में 9.7 प्रतिशत से बढ़कर सितंबर 2021 में 16.2 प्रतिशत हो सकता है, जबकि निजी बैंकों का 4.6 प्रतिशत से 7.9 प्रतिशत और विदेशी इस साल सितंबर तक बैंक 2.5 प्रतिशत से 5.4 प्रतिशत तक, सिस्टम-वाइड बैड लोन को 13.5 प्रतिशत तक ले गए।
दी गई समझ यह है कि प्रस्तावित संपत्ति पुनर्निर्माण कंपनी या एआरसी को राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों / एफआई द्वारा वित्त पोषित किया जाएगा।
रिपोर्ट के अनुसार, बैंकों के बुरे ऋणों को लेने वाले प्रस्तावित एआरसी वास्तविक उधार दरों में गिरावट आने पर परिसंपत्ति की गुणवत्ता में सुधार का अवसर प्रस्तुत करता है।
लेकिन, सवाल यह है कि इसे निधि कौन देगा? यदि राज्य द्वारा संचालित बैंकों / वित्तीय संस्थानों ने यह फंड दिया है कि एआरसी काफी हद तक अपने खराब ऋणों को ले लेगा, जो मार्च 2020 में 2.8 प्रतिशत था। इस परिदृश्य में, बैंक एआरसी द्वारा जारी सुरक्षा प्राप्तियों के खिलाफ अपने एनपीए को हस्तांतरित करेंगे।
लेकिन ब्रोकरेज के घर के अर्थशास्त्रियों को लगता है कि पूरी तरह से सरकार द्वारा वित्त पोषित एआरसी न केवल स्थापित करने के लिए तेज होगी, बल्कि अधिक पूंजी कुशल भी हो सकती है।
इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि बैंकों पर पूँजी शुल्क अब 100 प्रतिशत से 0-20 प्रतिशत तक नीचे आ सकता है, अगर ये सुरक्षा रसीदें पूरी तरह से स्वामित्व वाली सरकारी कंपनी द्वारा जारी की जाती हैं, जो कि राज्य द्वारा प्रभावी रूप से गारंटी दी जाएगी।
राजकोषीय पक्ष पर, यह वैसे भी प्रभाव नहीं डालेगा क्योंकि सरकार को अंततः बैंकों का पुनर्पूंजीकरण करना होता है, और इसलिए संभावित राजकोषीय प्रभाव समान होता है और यह आसानी से RBI के पुनर्मूल्यांकन भंडार को बैंकों को राजकोषीय-तटस्थ और तरलता-तटस्थ लेन-देन में पुन: व्यवस्थित कर सकता है। रिपोर्ट में कहा गया है।
राज्य वित्त पोषण तेज और अधिक पूंजी कुशल हो सकता है।
एआरसी की पूंजी की आवश्यकता इस बात पर निर्भर करेगी कि क्या यह बैंकों को लागू किए गए 9 प्रतिशत आरडब्ल्यूए के सीआरएआर को बनाए रखने के लिए कहा जाता है या एनबीएफसी पर लागू 15 प्रतिशत।
यदि सरकार इक्विटी प्रदान करती है, क्योंकि उसे वैसे भी एआरसी के मालिक या राज्य द्वारा संचालित बैंकों के मालिक के रूप में राइट-ऑफ़ का पुन: उपयोग करना होगा। इसके अलावा, यह स्पष्ट नहीं है कि बैंक बैलेंस शीट विलंबित रिकवरी के हिट को सहन कर सकती है या नहीं।
किसी भी मामले में, सरकार कम से कम पीएसबी के पुनर्पूंजीकरण की गारंटी देने के लिए समाप्त हो जाएगी।
